Easy Line Pro | Centro formazione
17393
page-template-default,page,page-id-17393,ajax_fade,page_not_loaded,,qode-child-theme-ver-1.0.0,qode-theme-ver-10.1.1,wpb-js-composer js-comp-ver-5.0.1,vc_responsive
 

Centro formazione

FOREX DI BASE


COSA È IL FOREX TRADING?

Conosciuto anche come trading in valuta o in valuta, il forex è uno dei mercati più scambiati al mondo. Nel forex trading, i commercianti sperano di generare un profitto speculando sul valore di una moneta rispetto ad un altro. Questo è il motivo per cui le valute vengono sempre scambiate in coppia: il valore di un’unità di valuta non cambia se non è confrontato ad un’altra valuta

 

Due opportunità commerciali

SCENARIO 1: ACQUISTARE IL COMMERCIO Se credi che il valore corrente dell’euro sta rafforzando contro il dollaro USA, puoi entrare in un commercio per comprare euro, nella speranza che il valore della moneta diventi più forte rispetto al dollaro USA. In questo scenario, pensi che l’euro sia rialzista (e il dollaro americano sia ribassista).

 

SCENARIO 2: VENDERE IL COMMERCIO D’altra parte, se pensi che il valore attuale dell’euro sia indebolito rispetto al dollaro USA, potresti entrare in un commercio per vendere euro, nella speranza che il valore della moneta diventi più debole rispetto al dollaro statunitense. In questo scenario, pensi che l’euro sia ribassista (e il dollaro americano è bullish).

 

COSA DOVREBBE CONOSCERE L’azione di acquisto o vendita da intraprendere per l’accesso a un commercio è sempre valida per la valuta di base. L’azione opposta si applica automaticamente alla valuta di quote. Quindi, se comprate l’EUR / USD, significa che state comprando euro e vendendo dollari USA. Se vendi l’EUR / USD, stai vendendo euro e comprando dollari USA.

 

COS’È UN PIP?

Tipicamente in forex, le coppie di valute mostrano i loro prezzi con quattro decimali. Alcuni, come quelli che coinvolgono lo yen giapponese, mostrano due cifre decimali. Non importa quale coppia di valute si sta commerciando, l’ultimo numero grande dietro il decimale rappresenta sempre un pip, il prezzo unitario principale che può cambiare per la coppia di valute. Mentre si esegue il commercio, verrai tracciato i profitti (o le perdite) in pips.

 

COSA È UN LOTTO?

Nel forex, un sacco è un’unità standard di misurazione. Per la maggior parte dei concessionari di forex, un lotto standard di solito equivale a 100.000 unità di valuta.

 

COS’E ‘LEVERAGE?

Uno dei vantaggi di questo mercato è la capacità di scambiarsi con leva finanziaria. Non hai bisogno di $ 10.000 nel tuo account per scambiare l’EUR / USD. Le coppie di valute possono avere un rapporto di leverage fino a 50: 1. Ciò significa che puoi controllare una grande posizione ($ 10.000) con una piccola quantità di denaro ($ 250). Molti commercianti trovano la leva che la maggior parte dei concessionari forex offrono molto attraente. Tuttavia, si dovrebbe sapere che il trading in questo modo può anche essere rischioso. Può produrre profitti sostanziali altrettanto facilmente, in quanto può causare perdite sostanziali.

FUNDAMENTAL ANALYSIS


CHE COSA È ANALISI FONDAMENTALE

L’analisi fondamentale è un termine ampio che descrive l’atto di negoziazione basato esclusivamente su aspetti globali che influenzano l’offerta e la domanda di valute, merci e azioni. Molti commercianti utilizzeranno sia metodi fondamentali che tecnici per determinare quando e dove mettere i mestieri, ma tendono anche a favorire l’uno sull’altro. Tuttavia, se si desidera utilizzare solo l’analisi fondamentale, ci sono una varietà di fonti per basare la tua opinione.

BANCHI CENTRALI

Le banche centrali sono probabilmente una delle fonti più volatili per il trading fondamentale. L’elenco delle azioni che possono assumere è vasta; Possono aumentare i tassi d’interesse, abbassarli (anche in territorio negativo), mantenerli uguali, suggerire che la loro posizione cambierà presto, introdurre politiche non tradizionali, intervenire per se stessi o altri, o addirittura rivalutare la loro valuta. L’analisi fondamentale delle banche centrali è spesso un processo di poring attraverso dichiarazioni e discorsi da parte dei banchieri centrali insieme a tentare di pensare come loro per prevedere la loro prossima mossa.

RELAZIONI ECONOMICHE

Le esportazioni economiche possono essere una sfida molto debole e imprevedibile. Molte delle menti più grandi nelle maggiori banche d’investimenti in tutto il mondo hanno difficoltà a prevedere esattamente quale sarà la fine di un rilascio economico. Hanno modelli che considerano molti aspetti diversi, ma possono ancora essere imbarazzanti nel loro predire; Da qui la ragione per cui i mercati si muovono così violentemente dopo importanti emissioni economiche. Molti investitori tendono ad andare con il “consenso” di quegli esperti, e tipicamente i mercati si sposteranno in direzione della previsione del consenso prima del rilascio. Se il consenso non riesce a prevedere il risultato finale, il mercato si sposta di solito in direzione del risultato effettivo, il che significa che se fosse meglio del consenso, una reazione positiva si svolge e viceversa per un risultato meno consenso. Il trucco per scambiare l’aspetto fondamentale delle release economiche è quello di determinare quando si desidera rendere il vostro impegno. Sei in commercio prima o dopo che la cifra viene rilasciata? Entrambi hanno i loro meriti e le loro detrazioni. Se si acquista bene prima dell’uscita, si può provare a sfruttare il flusso verso l’aspettativa di consenso, ma altri eventi fondamentali in tutto il mondo possono avere un impatto sul mercato più che il consenso leggerlo. I momenti di negoziazione prima del rilascio economico significa che avete un’opinione sul fatto che l’uscita effettiva sarà migliore o peggiore del consenso, ma potrebbe essere terribilmente sbagliato e rischiare grandi perdite essenzialmente una flip di moneta. Momenti di trading dopo il rilascio economico significa che cercherai di stabilire una posizione in un mercato a basso volume che presenta la sfida di ottenere il prezzo desiderato.

TEMPO METEREOLOGICO

Ci sono una serie di eventi legati al clima che possono causare fluttuazioni dei prezzi. L’esempio più semplice è la propensione per l’inverno a creare enormi tempeste di neve che possono aumentare il costo del gas naturale, utilizzato per riscaldare le case. Tuttavia, ci sono una serie di altre situazioni meteo che possono modificare il valore dei beni commerciabili come uragani, siccità, inondazioni e persino tornado. Mentre alcuni di questi eventi sono molto imprevedibili, talvolta può contribuire ad espellere il vecchio Almanac degli agricoltori o prestare molta attenzione al canale Meteo per vedere come si possano dispiegare i modelli atmosferici.

SEASONALITA

La stagionalità come legata al clima è qualcosa che ha senso come l’esempio del gas naturale sopra indicato, ma ci sono altri fattori stagionali che non sono anche legati al clima. Ad esempio, alla fine dell’anno civile molti investitori venderanno titoli azionari che sono diminuiti per tutto l’anno per richiedere perdite di capitale sulle proprie tasse. A volte può essere utile uscire dalle posizioni prima dell’inizio del cello di fine anno. Dall’altro lato di questa equazione, gli investitori ritornano normalmente in azioni a gennaio, un fenomeno chiamato “The January Effect”. La fine di un mese può essere piuttosto attiva, così come le imprese che vendono prodotti in più nazioni cercano di compensare Le loro coperture valutarie, una pratica denominata “Riabilitazione a fine mese”.
Alcuni fattori fondamentali sono più durature mentre altri sono più immediati, ma la loro negoziazione può essere sia difficile e gratificante per coloro che hanno la forza intestinale di scambiarli. Inoltre, i fattori fondamentali elencati in precedenza sono solo l’inizio di un elenco che è molto più lungo in quanto nuovi metodi fondamentali di trading vengono creati ogni giorno. Quindi, tenere gli occhi aperti per nuove situazioni che si presentano e forse si potrebbe essere fondamentalmente davanti alla curva!

ANALISI TECNICA DI UNA COSTRUZIONE


Understanding Technical Analysis

L’analisi tecnica è lo studio dell’azione storica dei prezzi al fine di identificare modelli e determinare probabilità di futuri movimenti sul mercato attraverso l’utilizzo di studi tecnici, indicatori e altri strumenti di analisi.

L’analisi tecnica si basa su due cose:

  1. Identificare la tendenza
  2. Identificando il supporto / resistenza attraverso l’uso di tabelle di prezzo e / o di tempi

I mercati possono fare solo tre cose: salire, scendere o lateralmente..

I prezzi si muovono in modo zigzagmente e, di conseguenza, l’azione sui prezzi ha solo due stati:

  • Range – quando i prezzi zigzag lateralmente
  • Trend – i prezzi sono più alti di zigzag (tendenza verso l’alto, o tendenza del toro), o prezzi zigzag più bassi (tendenza verso il basso, o tendenza orso)

PERCHE ‘ANALISI TECNICA IMPORTANTE?

L’analisi tecnica di un mercato può aiutare a determinare non solo quando e dove entrare in un mercato, ma molto più importante quando e dove uscire.

COME PUOI USARE L’ANALISI TECNICA?

L’analisi tecnica si basa sulla teoria secondo cui i mercati sono caotici (nessuno sa sicuramente cosa accadrà successivamente), ma allo stesso tempo l’azione dei prezzi non è completamente casuale. In altre parole, la teoria del caos matematica dimostra che all’interno di uno stato di caos esistono modelli identificabili che tendono a ripetere.
Questo tipo di comportamento caotico è osservato in natura sotto forma di previsioni meteorologiche. Ad esempio, la maggior parte dei commercianti ammetterà che non ci sono certezze quando si tratta di prevedere movimenti di prezzo esatti. Di conseguenza, la negoziazione di successo non si tratta di essere giusti o sbagliati: si tratta di determinare probabilità e di prendere i commerci quando le probabilità sono a vostro favore. Una parte della determinazione delle probabilità coinvolge la previsione della direzione del mercato e quando / dove entrare in una posizione, ma altrettanto importante è determinare il rapporto rischio-a-premi.
Ricorda, non esiste una combinazione magica di indicatori tecnici che sbloccano una sorta di strategia commerciale segreta. Il segreto del trading di successo è una buona gestione dei rischi, la disciplina e la capacità di controllare le tue emozioni. Chiunque può indovinare bene e vincere ogni tanto, ma senza una gestione del rischio è praticamente impossibile rimanere redditizio nel tempo.

GESTIONE DEL RISCHIO


Qualsiasi analista o guida commerciale vi dirà quanto sia importante gestire il rischio. Tuttavia, come si fa a gestire tale rischio? E cosa significano esattamente gestendo il rischio? Ecco una guida passo-passo per uno dei più importanti concetti di trading finanziario.

1. DETERMINARE LA TOLLERANZA DEI RISCHI

Questa è una scelta personale per chiunque intenda commercializzare qualsiasi mercato. La maggior parte degli istruttori di trading lancerà numeri come l’1%, il 2% o fino al 5% del valore totale del tuo account rischiato su ogni trading collocato, ma un sacco di comfort con questi numeri è in gran parte basato sul tuo livello di esperienza. I commercianti più recenti sono inerentemente meno sicuri per loro a causa della loro mancanza di conoscenza e di familiarità con il trading globale o con un nuovo sistema, quindi ha senso utilizzare i livelli di rischio percentuale minori.
Una volta che ti rendi più a tuo agio con il sistema che stai utilizzando, puoi sentire l’impulso di aumentare la tua percentuale, ma fai attenzione a non andare troppo alto. Talvolta le metodologie di trading possono produrre una serie di perdite, ma l’obiettivo del trading è quello di realizzare un ritorno o di mantenere abbastanza per fare il prossimo scambio.
Ad esempio, se si dispone di un metodo di negoziazione che mette in media un commercio al giorno e si rischia il 10% del saldo mensile iniziale su ciascun trade, sarebbe solo teoricamente tenere 10 scambi tradizionali per perdere completamente il tuo account. Quindi, anche se sei un commerciante esperto, non ha molto senso rischiare così tanto su un unico commercio.
D’altra parte, se dovessi rischiare il 2% su ciascun commercio che hai posto, teoricamente dovresti perdere 50 operazioni consecutive per scaricare il tuo account. Quale pensi sia più probabile: perdere 10 rapporti diretti o perdere 50?
INIZIO BILANCI% RISCHIO SU QUALSIASI COMMERCIO $ RISCHIO SU QUALSIASI COMMERCIO # DI PERDITE CONSECUTIVE PRIMA DI $ 0

STARTING BALANCE % RISKED ON EACH TRADE $ RISKED ON EACH TRADE # OF CONSECUTIVE LOSSES BEFORE $0
$10,000 10% $1000 10
$10,000 5% $500 20
$10,000 3% $300 33
$10,000 2% $200 50
$10,000 1% $100 100

2. PERSONALIZZARE I VOSTRI CONTRATTI

Le quantità di metodologie da utilizzare in trading sono praticamente infinite. Alcuni metodi utilizzano una specifica destinazione di perdita di stop e profitto su ciascun commercio che si vende mentre altri variano notevolmente. Ad esempio, se si utilizza una strategia che richiede una perdita di stop da 20 pacchi su ogni singolo operazione e si commercia solo con l’EUR / USD, sarebbe facile capire quanti contratti potrebbero voler entrare per ottenere il risultato desiderato. Tuttavia, per quelle strategie che variano sulla dimensione delle fermate o addirittura lo strumento scambiato, individuare la quantità di contratti per entrare può diventare un po ‘complicato.
Uno dei modi più semplici per assicurarsi di stare vicino alla quantità di denaro che si desidera rischiare per ogni commercio è quello di personalizzare le tue dimensioni di posizione. Un lotto standard in un commercio di valute è di 100.000 unità di valuta, che rappresenta $ 10 / pip su EUR / USD se si dispone del dollaro Usa (USD) come valuta di base; Un mini lot è di 10.000.
Se voleste rischiare 15 dollari per pip su un commercio EUR / USD, sarebbe impossibile farlo con lotti standard e potrebbe costringerti a rischiare troppo o troppo poco sul commercio che hai posto, mentre sia mini che micro lotti Potrebbe arrivare all’ammontare desiderato. Lo stesso potrebbe dirsi di voler rischiare $ 12.50 per pip su un commercio; I lotti standard e mini non riescono a raggiungere il risultato desiderato, mentre i micro lotti potrebbero aiutarti a realizzarlo.
Nel regno del commercio, avendo la flessibilità di rischiare ciò che vuoi, quando vuoi, potrebbe essere un fattore determinante per il tuo successo.

3. DETERMINARE LA VOSTRA TIMING

Non ci può essere qualcosa di più frustrante nel commercio rispetto a mancare un commercio potenzialmente riuscito semplicemente perché non era disponibile quando l’occasione è nata. Con forex che è un mercato di 24 ore al giorno, questo problema si presenta abbastanza spesso, in particolare se si scambiano più piccole tabelle di tempo. La soluzione più logica di questo problema sarebbe quella di creare o acquistare un robot automatizzato di trading, ma questa opzione non è valida per un gran segmento di operatori che sono scettici della tecnologia o della fonte o non vogliono abbandonare i controlli.
Ciò significa che bisogna essere disponibili per mettere i commerci quando le opportunità si presentano, in persona, e di mente e corpo piena. Svegliarsi alle 3 del mattino per mettere un commercio di solito non si qualifica a meno che non abbiate usato solo 2-3 ore di sonno. Pertanto, la persona media che ha un lavoro, i bambini, la pratica del calcio, una vita sociale e un prato che deve essere tagliato deve essere un po ‘più premuroso del tempo che vogliono impegnarsi. Forse i grafici a 4 ore, 8 ore o giornaliere sono più adatti a quello stile di vita in cui il tempo può essere il componente più prezioso per la felicità commerciale.
Un altro modo per gestire il rischio quando non si trova davanti al computer è quello di impostare ordini di arresto finali. Le fermate trailing possono essere una parte vitale di qualsiasi strategia commerciale. Permettono a un commercio di continuare a guadagnare valore mentre il prezzo di mercato si muove in una direzione favorevole, ma chiude automaticamente il commercio se il prezzo di mercato si sposta improvvisamente in una direzione sfavorevole da una determinata distanza.
Quando il prezzo di mercato si muove in una direzione favorevole (in su per lunghe posizioni, in discesa per posizioni corte), il prezzo di attivazione segue il prezzo di mercato dalla distanza di arresto specificata. Se il prezzo di mercato si sposta in una direzione sfavorevole, il prezzo di attivazione rimane fermo e la distanza tra questo prezzo e il prezzo di mercato diventa più piccola. Se il prezzo di mercato continua a muoversi in una direzione sfavorevole fino a quando non raggiunge il prezzo di attivazione, viene innescato un ordine per chiudere il commercio.

4. EVITARE GETI DI WEEKEND

Molti partecipanti al mercato sono consapevoli del fatto che i mercati più popolari chiudono le loro porte sul venerdì pomeriggio Time Eastern negli Stati Uniti. Gli investitori confondono le loro cose per il fine settimana e le classifiche in tutto il mondo si bloccano come se i prezzi rimangono a quel livello fino alla prossima volta che sono in grado di essere negoziati. Tuttavia, quella posizione congelata è una fallacia; Non è reale. I prezzi continuano a muoversi in base agli avvenimenti di quel particolare fine settimana e possono spostarsi drasticamente da dove erano venerdì fino al momento in cui sono visibili nuovamente dopo il fine settimana.
Ciò può generare “lacune” sul mercato che possono effettivamente andare oltre la vostra destinazione di stop o target di profitto. Per quest’ultima, sarebbe una cosa buona, per il primo – non tanto. C’è la possibilità che tu possa prendere una perdita maggiore di quanto previsto perché una perdita di stop viene eseguita al miglior prezzo disponibile dopo che la sosta viene attivata; Che potrebbe essere molto peggiore di quanto previsto.
Mentre le lacune non sono necessariamente comuni, esse si verificano e possono catturarti fuori guardia. Come nell’illustrazione qui di seguito, le lacune possono essere estremamente grandi e potrebbero saltare a destra su una sosta se è stata collocata da qualche parte all’interno di quel divario. Per evitare loro, uscire semplicemente dal tuo commercio prima dei colpi di fine settimana e forse persino cercare di sfruttarli usando una tecnica di negoziazione.

So will you be a successful trader if you follow all six of these tenants for managing risk? Of course not, other factors need to be considered to help you achieve your goals. However, taking a proactive role in managing your risk can increase your likelihood for long term success.

TRADING PLAN


PIANO DI TRADING

A volte c’è un malinteso che hai bisogno di conoscenze di mercato altamente evolute e di anni di esperienza commerciale per avere successo. Tuttavia, spesso vediamo che più informazioni che abbiamo più difficile è creare un piano chiaro. Più informazioni tendono a creare esitazioni e dubbi, che a sua volta permettono di emozionarsi. Ciò può impedirti di fare un passo indietro e guardare una situazione soggettivamente.
Se non sai dove stai andando, ogni strada vi farà arrivare. Nel commercio, se non fai un piano per i tuoi mestieri e sviluppi strategie per seguire non hai modo di misurare il tuo successo. La stragrande maggioranza delle persone non si scambiano a un piano, quindi non è un mistero perché perdono i soldi. Lo scambio con un piano è paragonabile alla costruzione di un’impresa. Non saremo mai in grado di battere il mercato. In generale non si tratta di vincere o di perdere, si tratta di essere in generale redditizio.

PERCHÉ UN PIANO DI COMMERCIO È IMPORTANTE

Quando si esegue la negoziazione, come nella maggior parte dei tentativi, è importante iniziare alla fine e lavorare all’indietro per creare il tuo piano e capire quale tipo di commerciante si dovrebbe essere. I commercianti più riusciti si occupano di un piano e possono anche avere diversi piani che lavorano insieme. Scrivi sempre le cose. Perché? Perché ti aiuterà a rimanere concentrati sui tuoi obiettivi commerciali e la minore sentenza che dobbiamo utilizzare meglio. Un piano ti aiuta a mantenere la disciplina come trader. Dovrebbe aiutarti a commerciare in modo coerente, gestire le tue emozioni e aiutare anche a migliorare la tua strategia commerciale. È anche importante utilizzare il tuo piano. Molte persone commettono l’errore di spendere tutto il loro tempo creando un piano, quindi non eseguirlo mai..

Key components to develop a trading plan

  1. Trading plan structure and monetary goals
  2. Research and education
  3. Strategy using fundamental and technical tools
  4. Money and risk management
  5. Timing
  6. Trade mechanics, documentation, and testing

How to build a trading plan

Make sure you do your own research and build a plan according to your needs. Find confidence in what you know. The tools you have selected for your strategy are key, from the type of chart to the specific drawing tools to even the most elaborate of strategies. Test your plan in the beginning to make sure you are on the right track. After you have begun trading, continue testing it regularly. This allows you to measure your success by clearly seeing what works and what does not work. From there you can tweak elements that might be weaker and not contributing to your overall goal. Ask yourself the following questions (The answers to these will assist you in the foundation for your trading plan and should be referred back to regularly to insure that you are on track with your plan.)

Why am I trading?

If your immediate answer is, “to make money” you should stop right there. If the only goal is to make as much money as fast as we can, we are ultimately doomed, because it’s will never be enough. Managing your losses should be your primary goal. This will create an environment in which profits can be generated.

What is your motivation?

Solid retirement? New career? Spend more time with family and friends?

Ask yourself, “What are my strengths and weaknesses?”

  • How do I maximize my strengths to minimize my weaknesses?
  • An example of a weakness is a need to constantly watch one’s trades. Is your laptop on the pillow, waking you up in the middle of the night to monitor trades? It’s really difficult to make intelligent decisions when you’re half awake.

Is the amount of money I have to trade with sensible to achieve my goals?

Look at things in percentages; remember leverage is a double-edged sword. That is why risk and money management are key.

Deciding what type of trader you are can be tough; especially since the trader you want to be can be very different from the type of trader you should be based on your behaviors and characteristics. Once you have laid out your goals, risk appetite, strengths, and weaknesses it should become apparent which type of trading fits you best. You will notice three columns in the chart; they are labeled short, base and long. Base equals the timeframe charts you spend the majority of your time, if you are not sure, this is the timeframe chart that you keep going back to. Short and long are the timeframe charts that you refer to confirming or denying what is happening in the base timeframe chart. A common mistake traders make is jumping around randomly between chart timeframes.

How to match your goals to a trading style

Once you decide what type of trader you are, you should begin to invest yourself into education and research. Make continual learning a priority, each person’s strategy or methodology is unique and cannot be duplicated. Therefore your plan is most successful when it is based on your individual needs. Evaluate your needs and the effort required. Make sure you understand why you are placing trades. An initial investment maybe monetary but will benefit you over the long-term. Time and research should be continuing investments. Research by way of following current global events and keeping up to date on current analysis tools will help educate you further on all aspects of trading. Ask yourself, “Am I a fundamental or technical trader?”

Creating a strategy using fundamental and technical tools is key, but we first need to learn a little about each of these types. Some traders choose to use fundamental analysis to assist with their trading decisions. This type of analysis is based on the news. News can be considered anything ranging from economic, political, or even environmental events. As a result, fundamental analysis is much more subjective.

Other traders may choose to use technical analysis to drive their trading decisions. This type of analysis is more definitive and relies more on the math and probabilities behind trading. The specific type of analysis used can be an indicator. They could be either leading or lagging. There are very few leading indicators available, which may give an idea of where the market is going to go. Fibonacci is the most popular, but most misused and misunderstood.

After determining some of the types of analysis you will use, it’s time to develop a trading strategy. This can be through fundamental analysis, technical analysis, or a combination of both. It is key that you develop a strategy and include it as a part of your trading plan.

A strategy is a step-by-step systematic approach to how and when we are going to use tools developing a sequence of analysis. Here is what we can expect to see in a trading strategy:

  • The types of analysis tools (fundamental, technical, or both)
  • When and how the analysis tools will be used
  • The timeframes to use the tools
  • The Sequence of analysis
  • High probability trade, description of what to look for
  • Types of orders to use

This sequence will lead us to what a high probability trade looks like visually based on the indicators and analysis we are using. Since we have what we need for our strategy, let’s take a look at the money and risk management side of trading.

Talking about money and risk management can be a difficult step for many people. Trying to determine what your risk tolerance is can be even harder. Ask yourself, “How much money do I really have to trade with?” Be honest with what is truly available to you. One mistake that people make is thinking that trading is an investing or holding activity, and keep depositing money. Trading is not a deposit and hold activity. Liquidation can and does happen when 100% of the total margin requirement of all open positions is no longer met. Those who make money may not have more winning trades than losing; they may just manage their losing trades so the winning ones make them profitable overall. It can be easier to win fewer times and still be profitable. A common characteristic of new traders is to quickly take profits but let losing trades run, consequently they have to maintain a higher risk to reward ratio.

Let’s think in terms of probability. It is helpful to use the 3% rule and always have a cushion. This is an example of the 3% rule in action: 3% on a $10,000 account is equal to $300 risk per trade. Then divide the cost of risk by the account equity, to get the number of losing trades or $10,000/$300 or 33.3 trades. These answers will help you determine if you can meet your goals. It allows you to give yourself room for flexibility. Traders limit their trading and the plan if there is not enough room for the losses. When developing your trading plan and approach it’s important to take other costs into consideration, some may have more of an impact than others, but all contribute to your investment in a trading plan. Assuming we have the right strategy decided and how much equity to risk, let’s figure out timing.

Timing when trading can be everything. When do the markets open? When do they close? What instruments (like currency pairs) am I trading? Some markets are open when others are closed or they may overlap. Here are the open and close times for some of the major markets. More volatility occurs at market opening and closings but also when reports or news are released. The beauty of trading some instruments is the ability to trade them even if the market you physically reside in is closed. The illustration below shows the overlap of markets that are open. Notice the times where more than two markets are open simultaneously. From 8am Eastern Time or 1pm GMT to 12pm Eastern Time or 5pm GMT, it displays the most markets open globally. Picking your times to trade or watch the market maybe easier since there is likely a market open somewhere in the world.

We have reviewed some of the the key components of a trading plan, now it is time to plan the actual trade, and how to stay on track.

  • A checklist is a good reminder of what you are doing (helps to set the path you choose to take, and reinforces why you are trading)
  • Your goal
  • Analysis tools
  • Amount of money to trade
  • Amount you are willing to risk (this could be per trade percent or total amount of equity amount risked at any one time)
  • Risk to reward ratio
  • Timing
  • Types of orders to use for types of trades
  • High probability trades

There is no magic combination but some things to consider when trying to increase your trade probability may help.

  • What timeframes and what instrument, like currency pairs, we are trading.
    • Being consistent with your methods.
  • Winners focus on how much money they could lose as opposed to how much they can win.
  • The most important rule: never get into a trade without first determining when you’re going to get out.
  • Don’t be fooled, a common misconception is that different time frames offer different profits. Always use stop losses. We have yet to see someone who has consistently not used stop losses and made money over time.
  • A bad practice is to go back and say, “What if?” For example, if you got out at the wrong time, your trade goes bad, and you get emotional. If you get out at the right time you become confident, maybe overly confident.
  • Know exactly what a high probability trade looks like, and only take a trade when you see one.

Documentation, this is crucial to our success. If we are not consistent in the way we apply our methodology, it is hard to go back with any degree of accuracy to see if the plan worked. We will never know for sure what the probabilities are in trading but you have a much better chance of being successful if you follow a predetermined plan. We can continue to fine tune and make the strategy as mechanical as possible, removing emotion will keep you on your path.

Before we wrap up, here is a quick review with creating a trading plan.

It’s important to answer the tough questions first, that is what will separate you from the vast majority of those losing money trading.

Make sure you are prepared, continued research and education will be your best weapon in your continued success.

 

TRADING VOLATILITY


Market volatility is a reality that, before long, every trader has to face. When the markets are moving, here are a few strategies to help you manage risk and come out on top.

1. Color between the Lines

To trade the trend, all you have to do is pretend that you are coloring between the lines. When the market gets near support, look for it to rise; if it approaches resistance, prepare for a drop. The cool thing about trending markets is that they’re so easy to spot, and it doesn’t matter which timeframe you look at! Trends can turn up just as easily in a two-minute chart as a two-hour chart. Take a look at this chart of the EUR/USD (Euro / U.S. Dollar) on a two-minute timeframe:

It’s that easy. Unfortunately, it’s not that easy to determine how many pips you look to risk or gain; that is a skill that is more determined by experience than anything else.

2. Break Out of the Mold

Like it or not, traders often act in herds. Occasionally levels will break violently as too many traders are aware of them and stop orders begin to pile up around their edges.

An alternative to trying to pick out where the market might turn around is to poach that level and trade the breakout.

The key is to find the level you are looking to exploit, set up the order before the market reaches it and keep your stops and targets within striking distance of the spikes. Sometimes that means only looking to get 15-20 pips on a currency pair that typically moves close to 100 pips per day, but if fast-paced, electric opportunities are what you seek, breakouts are rarely matched in their levels of excitement. Admittedly, breakouts tend to be a little quick and require you to be alert, but they can be great opportunities.

3. Venture a Guess

One potentially exciting and impulsive way to trade is to place trades around major economic news events. Trading news announcements can be risky due to the large moves that can follow a news release.  Therefore, you should be prepared well ahead of time.

First of all, making sure you place your trade BEFORE the news event hits is one of the vital keys in doing this successfully. You can make an educated guess as to what the market will tell you before the event is released as well as make a logical guess as to which way the market will move based on your educated assumption.

As an example, consider the event that typically creates the most movement during any given month: the U.S. release of Non-Farm Payrolls. As a general rule, the USD/JPY (U.S. Dollar / Japanese Yen) typically has the most logical reaction to major US economic releases; that is to say that if data is bad for the US, the USD/JPY goes down, and if data is good for the US it goes up.

Analysts will also publish expectations for news releases like NFP.  These are important because the market has likely priced in the expectations.  If the expectations are met then traders should not expect too large of a move. Alternatively , if the announcement is way outside of expectations, then there could be a large move. You can find expectations and upcoming news announcements on our economic calendar.

Before NFP is officially released, there are a variety of economic indicators that also measure employment and can be used as guides to making an educated guess. By aggregating these pre-NFP releases and scoring them on their previous effectiveness, one can then venture a “guess” as to what NFP will reveal.

LEADING EVENT CURRENT RELEASE PREVIOUS RELEASE GOOD OR BAD FOR NFP?
ADP Employment Change 175k 227k Bad
Initial Jobless Claims 4-Week Moving Average 333k 357.25K Good
Continuing Jobless Claims 2.991M 2.833M Bad
Challenger Job Cuts 45,107 30,623 Bad
ISM Manufacturing PMI Employment Subcomponent 52.3 56.5 Bad
Markit Manufacturing PMI Employment Subcomponent 53.2 54.0 Bad
Markit Services PMI Employment Subcomponent 54.1 55.2 Bad
SM Non-Manufacturing PMI Employment Subcomponent 56.4 55.6 Good
Chicago PMI Employment Subcomponent Weakened for 2nd straignt month Lowest since April 2013 Bad
Chicago PMI Employment Subcomponent 60.7 55.1 Good
Overall Bad

Since the educated guess calculated a bad result, the logical assumption would be to sell USD/JPY before the release. Of course, it is vital to use stops and targets as managing a wrong guess is paramount to saving the balance of your account. As you can see from the chart below, predicting a bad result would have been a pretty good guess.

The NFP report isn’t the only one that can be utilized in this fashion either. For instance, you could pull together Consumer Confidence data to guess what US Retail Sales might be, or compile inflationary data to guess the tone of a central bank’s monetary policy decision. The possibilities are endless.

4. Fill “The Gap”

Every Friday afternoon at 5pm Eastern Time, the forex market closes for the weekend. However, the lack of movement on your trading screen is an illusion; the market is still moving. Prices continue to revalue themselves based on what is happening around the world even when markets are closed; you just don’t see that movement until Sunday at 5pm Eastern Time. This results in a “market gap.”

One very simple way to trade volatility would be to look for these gaps that occur over the weekend and attempt to trade them. Just like any strategy to trade, it doesn’t work every time, so be sure place your stops and targets at reasonable levels.

For instance, let’s assume China released some data over the weekend while markets were closed that showed that their economy was contracting more than most expected. The typical reaction to this type of news would be for currencies of nations that are heavily reliant on trade with the Asian Giant to depreciate, the AUD being chief among them. Since the markets are closed though, you don’t see that movement until Sunday at 5pm Eastern Time when the forex market opens for business for the week.

What is left behind is what is called a “market gap.” It is a region on your chart where a candle (or bar) jumps from one price to a completely unrelated price with nothing in between. Then, as if on cue, the market sometimes ambles its way back to the price that it closed at on Friday. This is called “closing (or filling) the gap.”

Conclusion

Simply put, there are many ways for you to have an exciting time trading the market. While every methodology laid out here has its merits, they also have their potential for unmitigated disaster. Being laser-focused on managing risk and making sure that your spontaneity doesn’t turn to recklessness is a vital component to trading for the long term.